Что такое криптовалютная биржа и как она работает?

Что такое криптовалютные биржи?

Криптовалютные биржи служат цифровыми торговыми хабами, где люди могут обменивать криптотокены на другие цифровые валюты или даже на традиционные фиатные деньги. Эти платформы, находящиеся в частном владении, оптимизируют процесс торговли, упрощая для пользователей покупку, продажу и хранение различных криптовалют.

Ключевые идеи

• Криптовалютные биржи являются основным механизмом торговли цифровыми активами.
• Эти платформы можно разделить на централизованные и децентрализованные, каждая из которых имеет свои преимущества и недостатки.

Роль централизованных платформ

Централизованные биржи выполняют функции посредников между покупателями и продавцами, получая прибыль от комиссий и сборов за транзакции. Подумайте о CEX как о цифровых активах, эквивалентных фондовым биржам.

Ведущие платформы CEX, такие как Binance, Coinbase, Kraken и KuCoin, предоставляют криптоэнтузиастам возможность торговать по текущим рыночным ценам или устанавливать ордера, которые исполняются при достижении желаемой цены.

Как работают CEX

CEX работают на основе системы книги заказов, где запросы на покупку и продажу организованы по цене. Движок платформы сопоставляет эти заказы, определяя цену актива на основе динамики спроса и предложения, будь то в фиате или криптовалюте.

Преимущества централизованных криптовалютных бирж

1. Простота использования
   Платформы CEX предлагают удобный интерфейс, что упрощает торговлю для новичков, избавляя их от необходимости углубляться в сложные кошельки или прямые пиринговые обмены.

2. Безопасность и надежность
   Используя хорошо развитую платформу, пользователи получают дополнительный уровень безопасности и надежности во время транзакций.

3. Варианты кредитного плеча
   Некоторые CEX предоставляют маржинальную торговлю, позволяя пользователям занимать средства для усиления своих сделок. Хотя это может привести к более высокой прибыли, риск потерь также увеличивается.

Недостатки централизованных криптовалютных бирж

1. Уязвимость к взломам
   Поскольку CEX управляют активами на миллиарды долларов, они являются основными целями для кибератак. Известным примером является крах Mt.Gox после потери 850 000 биткойнов хакерами.

2. Комиссии за транзакции
   Платформы CEX часто взимают более высокие комиссии по сравнению с одноранговыми транзакциями, особенно при работе с большими объемами.

3. Хранение активов и риск мошенничества
   CEX обычно хранят криптовалюту пользователей в кастодиальных кошельках, что создает такие риски, как мошенничество или крах платформы. Недавние неудачи включают TerraUSD, Three Arrows Capital и печально известное падение FTX.

Пиринговая торговля с децентрализованными платформами

Децентрализованные биржи (DEX) устраняют необходимость в посредниках, позволяя пользователям совершать транзакции напрямую из своих цифровых кошельков. Такие платформы, как Uniswap, PancakeSwap и dYdX, являются популярными примерами.

DEX полагаются на смарт-контракты — автоматизированные, самоисполняющиеся скрипты, работающие на блокчейне, — предлагая повышенную конфиденциальность и минимальное проскальзывание во время транзакций. Однако их сложность больше подходит для продвинутых пользователей.

Преимущества децентрализованных криптовалютных бирж

1. Самостоятельная опека
   Пользователи сохраняют полный контроль над своими активами, не передавая их третьим лицам, что снижает риск взломов или мошенничества.

2. Сокращение рыночных манипуляций
   Одноранговый характер DEX сводит к минимуму возможность манипулирования ценами, защищая трейдеров от таких практик, как фиктивная торговля.

3. Большая конфиденциальность
   Без требований KYC децентрализованные биржи предлагают анонимность и доступ к большему количеству альткоинов, которые могут быть недоступны на централизованных платформах.

Недостатки децентрализованных криптовалютных бирж

1. Сложность
   DEX требуют от пользователей управлять собственными ключами кошелька. В случае потери активы не подлежат восстановлению. Эта сложность делает DEX менее удобными для пользователя по сравнению с CEX.

2. Нет интеграции Fiat
   Платформы DEX идеально подходят для обмена цифровыми активами, но не оснащены возможностями обработки транзакций в фиатной валюте, что делает их менее доступными для пользователей, которые только начинают знакомиться с криптовалютами.

3. Проблемы с ликвидностью
   Централизованные биржи доминируют в объемах торговли криптовалютой, а это означает, что DEX часто испытывают трудности с ликвидностью, что может привести к трудностям с поиском покупателей или продавцов в периоды низкого объема торгов.

Ведущие централизованные биржи:

• Бинанс
• Биржа Coinbase
• Кракен
• КуКойн
• Binance.US
• Битфинекс
• Близнецы
• Проверка монет
• Bitstamp
• Байбит

Лучшие децентрализованные биржи:

• Uniswap (v3)
• dYdX
• Кривая Финансы
• Протокол Кайн
• PancakeSwap (v2)
• ДОДО (Эфириум)
• Солнце.io
• ApolloX DEX
• Uniswap (V2)
• Вечный протокол

В заключение следует отметить, что криптовалютные биржи играют ключевую роль в экосистеме цифровых активов, предлагая различные способы покупки, продажи и торговли криптовалютами для отдельных лиц. Централизованные биржи (CEX) предоставляют удобную и безопасную платформу, идеально подходящую для новичков, но сопряженную с такими рисками, как взлом, более высокие комиссии и уязвимости кастодиального характера. С другой стороны, децентрализованные биржи (DEX) предлагают большую конфиденциальность, контроль и снижение рыночных манипуляций, но могут быть сложными и не иметь интеграции с фиатными деньгами и ликвидности.

Выбор между CEX и DEX зависит от уровня опыта трейдера, предпочтений в области безопасности и желаемых функций. Поскольку рынок криптовалют продолжает развиваться, понимание преимуществ и недостатков каждого типа обмена имеет решающее значение для принятия обоснованных решений в этом динамичном пространстве.

Что такое криптовалютная биржа?

Криптовалютная биржа — это платформа, на которой пользователи могут покупать, продавать и обменивать цифровые валюты, такие как биткоин, эфириум и другие, на другие криптовалюты или фиатные валюты.

Как работают криптовалютные биржи?

Биржи выступают в качестве посредников, сопоставляя покупателей и продавцов криптовалют. Они могут быть централизованными (CEX), которые включают третью сторону, или децентрализованными (DEX), где транзакции происходят напрямую между пользователями.

В чем разница между CEX и DEX?

Централизованные биржи (CEX) удобны и безопасны, но хранят активы пользователей, в то время как децентрализованные биржи (DEX) предлагают большую конфиденциальность и контроль, поскольку транзакции происходят в одноранговом режиме без посредников.

Безопасны ли криптовалютные биржи?

Большинство надежных бирж имеют меры безопасности, но существуют такие риски, как взлом и мошенничество, особенно в случае централизованных бирж. Использование DEX или хранение активов в личных кошельках может обеспечить большую безопасность.

Могу ли я купить криптовалюту за фиатную валюту на всех биржах?

Нет, только некоторые биржи (в основном централизованные) поддерживают покупку криптовалют за фиатные валюты, такие как USD, EUR или GBP. Многие DEX допускают только сделки криптовалюта-криптовалюта.

Каковы комиссии за использование криптовалютной биржи?

Комиссии различаются в зависимости от платформы. Централизованные биржи обычно взимают комиссии за торговлю, вывод средств и иногда даже за пополнение счета. DEX обычно взимают более низкие комиссии, но транзакционные издержки все равно могут применяться.

Какая криптовалютная биржа лучше всего подходит новичкам?

Такие биржи, как Coinbase и Binance, считаются удобными для новичков, предлагая простые в использовании платформы и образовательные ресурсы.

Могу ли я пользоваться криптовалютной биржей без кошелька?

Централизованные биржи предоставляют кастодиальные кошельки, но децентрализованные биржи требуют, чтобы пользователи имели собственные криптокошельки для торговли.